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Was bedeutet Private Equity?

Private Equity ist eine Investitionsart, die typischerweise Unternehmen vorbehalten ist, die bereits zu einer größeren Größe herangewachsen sind und nach einer bestimmten Wachstums- oder Ausstiegsstrategie suchen, die durch traditionelle Finanzierung nicht verfügbar ist.

Wenn Private Equity Sinn macht

Die meisten neugegründeten oder kleinen Unternehmen haben wenig Verwendung für privates Beteiligungskapital. Technisch gesehen wird Risikokapital als privates Beteiligungskapital betrachtet, aber für die Zwecke dieser Erklärung lassen wir Risikokapital außen vor.

Wenn Sie ein Start-up-Unternehmen mit nur einer Idee sind, sind Sie wahrscheinlich viel zu früh für privates Beteiligungskapital. In der Regel suchen Private-Equity-Firmen nach Unternehmen in der Spätphase, die viel größere Geldsummen, in der Regel mindestens 5 Millionen Euro, in Unternehmen benötigen, die bereits über eine Art von Vermögenswerten verfügen, die sie fremdfinanzieren können.

Wenn Sie ein Unternehmen mit bestehenden Einnahmen oder Vermögenswerten haben, die wiederum in der Regel über ein paar Millionen Euro liegen, dann wird Private Equity eine interessante Option.

Private Equity ist wertvoll für Unternehmen, die zwar ein starkes operatives Profil haben, aber nicht die hohen Renditechancen eines Technologie-Startups oder einer anderen trendigen Investitionsform haben.

Wie Private Equity funktioniert

Private-Equity-Firmen legen ihr Geld bei Limited Partners (LPs) zusammen, bei denen es sich in der Regel um Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften, vermögende Privatpersonen und Stiftungen handelt. Die LPs investieren in einen Private-Equity-Fonds, um eine Managementgruppe damit zu beauftragen, in ihrem Namen hochrentable Anlagen zu suchen.

Im Gegensatz zu Risikokapitalfirmen, die große Wetten in der Frühphase abschließen, dass sie hoffen, eine enorme Rendite zu erzielen, wenn das Unternehmen mit dem Wachstum explodiert, setzt eine Private Equity-Firma etwas weniger auf spekulatives Wachstum und etwas mehr auf nachgewiesenes Wachstum oder Chancen.

Der Schwerpunkt der Gruppe liegt auf dem Kauf eines Unternehmens, das sie entweder an die Börse bringen, verkaufen oder Barrenditen erwirtschaften können. Die Private-Equity-Gruppe wettet im Wesentlichen darauf, dass der Vermögenswert in Zukunft mehr wert ist als er gegenwärtig wert wäre.

Dies kann bedeuten, dass mehr Betriebskapital bereitgestellt wird, dass den Eigentümern Liquidität zur Verfügung gestellt wird (indem das Unternehmen von ihnen gekauft wird) oder dass möglicherweise eine Fusion oder Übernahme orchestriert wird, die mehr Wert erzeugt.

Zusammenarbeit mit einem Private-Equity-Fonds

Es gibt alle Arten von Private-Equity-Fonds, von solchen, die kleine Geschäfte mit einem Investitionsvolumen von 5 Millionen Dollar oder weniger tätigen, bis hin zu solchen, die Geschäfte mit mehreren Milliarden Dollar verwalten. In jedem Fall sind sie auf der Suche nach vorhandenen Vermögenswerten, die mit Fremdkapital besser positioniert werden könnten.

Die Zusammenarbeit mit einem Private-Equity-Fonds erfordert gelinde gesagt ein hohes Maß an Vorbereitung und Sorgfalt. An dem Punkt, an dem Private Equity ins Spiel kommt, werden die Finanzen des Unternehmens die zentrale Komponente sein. Daher wird es entscheidend sein, die Zahlen in- und auswendig zu kennen, da Private Equity weniger auf die Vision und mehr auf die Zahlen fokussiert ist.

Zusammenfassung

Wenn Sie bereit sind, mit einer Private-Equity-Firma ins Gespräch zu kommen, sind Sie wahrscheinlich ein ziemlich erfahrener Unternehmer mit einer großen Erfolgsbilanz. Im Gegensatz zu fast jeder anderen Kapitalart wird Private Equity nicht wirklich mit Startkapital in Verbindung gebracht – es wird mit Wachstumskapital assoziiert.

Fähigkeiten

Gepostet am

November 12, 2020